Binh pháp Đầu tư cổ phiếu (Bài 02) - Lập Kế Hoạch Tác Chiến Trước Khi Đặt Lệnh

Chào mừng các bạn đã quay trở lại với series "Binh pháp Đầu tư cổ phiếu".

Trong bài viết trước, chúng ta đã cùng nhau định vị bản thân và "chiến trường". Nhưng sau khi đã "biết mình, biết người", bước tiếp theo là gì? Lao ngay vào mua một cổ phiếu đang "hot"? Tuyệt đối không. Tôn Tử dạy rằng: "Người giỏi dùng binh, thắng ở miếu đường rồi mới đem quân ra đánh. Kẻ kém dùng binh, ra trận rồi mới cầu thắng."

"Miếu đường" ở đây chính là nơi các tướng lĩnh ngày xưa ngồi lại bàn bạc, vạch ra kế sách trước khi xuất quân. Trong đầu tư cổ phiếu, "miếu đường" chính là tâm trí của bạn, là cuốn sổ kế hoạch, là file excel mà bạn chuẩn bị kỹ lưỡng trước khi một đồng vốn nào được chuyển đi. Gần 10 năm trong nghề, tôi có thể khẳng định một sự thật đau lòng: hầu hết mọi thua lỗ lớn đều bắt nguồn từ việc thiếu một kế hoạch tác chiến rõ ràng.

Hành động mua bán theo cảm tính, theo lời mách nước của ai đó mà không có sự chuẩn bị, chẳng khác nào "ra trận rồi mới cầu thắng". Và trên thị trường này, sự may mắn không bao giờ là người bạn đồng hành trung thành.

---

Tầm quan trọng sống còn của kế hoạch

Một kế hoạch giao dịch được vạch ra từ trước sẽ là vị "quân sư" trung thành nhất, giúp bạn:

• Loại bỏ cảm xúc: Khi thị trường biến động mạnh, lòng tham và nỗi sợ hãi sẽ là kẻ thù lớn nhất của bạn. Một kế hoạch được viết ra giấy khi "sóng yên biển lặng" sẽ là kim chỉ nam để bạn hành động một cách lý trí, thay vì bị cảm xúc cuốn đi.

• Tạo ra kỷ luật: Bạn sẽ biết chính xác mình cần làm gì trong mọi tình huống. Cổ phiếu tăng tới điểm A? Chốt lời. Giảm xuống điểm B? Cắt lỗ. Không còn sự do dự, không còn những câu hỏi "biết thế".

• Đo lường và cải thiện: Có kế hoạch, bạn mới có thể nhìn lại và đánh giá tại sao một khoản đầu tư lại thành công hay thất bại. Từ đó, bạn rút kinh nghiệm và "binh pháp" của bạn ngày càng sắc bén hơn. Nếu không có kế hoạch, mọi thắng thua chỉ đơn thuần là may rủi.

Vậy, một "kế sách tác chiến" cho một thương vụ đầu tư cổ phiếu cần những gì?

---

Xây dựng "Kế sách" của riêng bạn: 5 yếu tố bất biến

Trước khi đặt lệnh mua bất kỳ cổ phiếu nào, hãy mở một cuốn sổ và trả lời đầy đủ 5 câu hỏi sau. Đây chính là 5 yếu tố cốt lõi trong "miếu đường" của bạn.

1. Lý do mua (Mục tiêu "công thành"):

• Tại sao bạn lại chọn "tấn công thành trì" này mà không phải nơi khác?

• Hãy viết ra 2-3 gạch đầu dòng rõ ràng. Ví dụ: Doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt 3 quý liên tiếp? Ngành này đang được hưởng lợi từ chính sách vĩ mô? Cổ phiếu vừa vượt qua một ngưỡng kháng cự quan trọng với khối lượng lớn?

• Một lý do mơ hồ như "thấy mọi người bảo nó tốt" không bao giờ là đủ.

2. Vùng giá mua (Điểm "xuất binh"):

• Bạn sẽ bắt đầu "ra quân" ở khu vực nào?

• Đừng bao giờ mua đuổi bằng mọi giá. Hãy xác định một khoảng giá mà bạn cho là hợp lý. Ví dụ: "Tôi sẽ bắt đầu mua quanh vùng giá 45.000 - 46.500 VNĐ".

• Việc này giúp bạn tránh bị cuốn theo hiệu ứng FOMO và mua phải giá đỉnh ngắn hạn.

3. Mục tiêu chốt lời (Điểm "Thu quân về thành"):

• Khi nào thì "trận đánh" được xem là thắng lợi và bạn sẽ thu quân?

• Hãy đặt ra một hoặc hai mục tiêu giá cụ thể. Ví dụ: "Mục tiêu 1: 55.000 VNĐ (lợi nhuận 20%). Mục tiêu 2: 62.000 VNĐ (lợi nhuận 35%)".

• Mục tiêu này có thể dựa trên phân tích kỹ thuật (vùng kháng cự cũ) hoặc phân tích cơ bản (định giá hợp lý của doanh nghiệp).

4. Ngưỡng cắt lỗ (Giới hạn "Tổn thất"):

• Đây là yếu tố quan trọng nhất để bạn sinh tồn!

• Nếu tình hình không như dự tính, khi nào bạn sẽ chấp nhận "thua trận này" để bảo toàn lực lượng cho trận sau?

• Hãy xác định một mức giá cụ thể. Ví dụ: "Nếu giá đóng cửa dưới 42.000 VNĐ, tôi sẽ bán toàn bộ vị thế". Con số này thường là 5-8% so với giá vốn của bạn. Ngưỡng cắt lỗ này có thể thay đổi tùy phương pháp đầu tư, với "đầu tư giá trị", doanh nghiệp có nội tại tốt mà giá giá giảm sâu thì là cơ hội tốt để tiếp tục mua vào (và ngưỡng chịu lỗ có thể lên tới 40-50%).

• Ghi nhớ: Trong đầu tư cổ phiếu, việc bạn đúng hay sai không quan trọng bằng việc bạn kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai. Cắt lỗ chính là cách để kiểm soát thiệt hại khi bạn sai.

5. Tỷ trọng phân bổ (Quy mô "Binh lực"):

• Bạn sẽ dùng bao nhiêu % "binh lực" (tổng số vốn) cho trận đánh này?

• Ví dụ: "Tôi sẽ phân bổ tối đa 15% tổng tài sản vào cổ phiếu này".

• Quy tắc này giúp bạn không bao giờ "tất tay" vào một thương vụ duy nhất, tránh được rủi ro bị "tiêu diệt toàn quân" chỉ sau một lần thất bại.

---

Ví dụ thực chiến: Lập kế hoạch cho cổ phiếu ABC

Hãy xem một kế hoạch được viết ra sẽ trông như thế nào:

• Tên cổ phiếu: Ngân hàng ABC

• 1. Lý do mua:

  • Doanh nghiệp tốt (lịch sử lâu đời, quản trị rủi ro tốt, kết quả kinh doanh tốt)

  • Lợi nhuận sau thuế quý gần nhất tăng trưởng 30% so với cùng kỳ.

  • Chất lượng tài sản cải thiện, tỷ lệ nợ xấu giảm.

  • Giá vừa phá vỡ mẫu hình tam giác tích lũy trên biểu đồ kỹ thuật.

• 2. Vùng giá mua: 22.500 - 23.000 VNĐ. (để tính toán được vùng giá mua này cần áp dụng các phương pháp định giá hoặc phân tích kỹ thuật phù hợp)

• 3. Mục tiêu chốt lời:

  • Mục tiêu 1: 26.500 VNĐ.

  • Mục tiêu 2: 30.000 VNĐ.

• 4. Ngưỡng cắt lỗ: 21.000 VNĐ (Nếu giá đóng cửa dưới mức này).

• 5. Tỷ trọng phân bổ: 20% tổng danh mục (chia làm 2-3 lần mua với số vốn đã định)

Thấy không? Mọi thứ thật rõ ràng. Dù ngày mai cổ phiếu ABC có tăng trần hay giảm sàn, bạn đều biết chính xác mình phải làm gì. Bạn đã "thắng" ngay từ trong suy tính, trước cả khi thị trường mở cửa.

---

Lời kết

Chiến thắng trên thị trường chứng khoán không dành cho những kẻ hành động bốc đồng. Nó là phần thưởng cho sự chuẩn bị, tính toán và kỷ luật. Hãy dành thời gian trong "miếu đường" của chính mình, vạch ra kế sách trước mỗi lần "xuất quân". Đó chính là con đường ngắn nhất và bền vững nhất để đi từ một nhà đầu tư nghiệp dư trở thành một chiến lược gia thực thụ.

Trong bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ bàn về một đức tính mà mọi vị tướng tài ba đều sở hữu: Sự kiên nhẫn. Hẹn gặp lại các bạn trong bài 3: "Dĩ dật đãi lao" - Sức mạnh của sự kiên nhẫn - chờ đúng thời cơ.

Nếu bạn thấy bài chia sẻ này có giá trị, hãy chia sẻ để nhiều người cùng biết, nó sẽ giúp họ thành công hơn trong hành trình đầu tư cổ phiếu. 

Nếu bạn gặp những vấn đề về việc xây "tòa tháp tài chính" của mình, hãy đăng ký sử dụng dịch vụ "Tư vấn quản lý tài chính cá nhân" của Kylin Capital với cam kết hoàn phí 100% nếu không hài lòng. Chúng tôi sẽ đồng hành và hỗ trợ bạn trên hành trình tạo lập tự do tài chính của bản thân.

-

Chia sẻ bởi Trần Đức Huân
Chủ tịch Câu lạc bộ CEO PRO 
Chủ tịch Kylin Capital - Chuyên tư vấn quản lý tài sản và tư vấn quản lý tài chính cá nhân.
Đăng ký trở thành thành viên của Câu lạc bộ CEO PRO tại đây.